本周行情回顾：

　　2026年6月29日-2026年7月3日，上证指数涨0.41%，报4043.64点。创业板指跌4.16%，报4019.93点。深证成指跌1.17%，报15597.51点。计算机设备指数涨2.53%，跑赢上证指数2.12%。前五大上涨个股分别为中威电子（300270）、*ST同辉、狄耐克（300884）、维宏股份（300508）、魅视科技（001229）。

　　行业新闻摘要：

　　**行业新闻：计算机设备行业加速迈向高算力：光互连与液冷协同发展阶段**

　　1：超节点与光互连成为AI算力升级关键方向，行业正尝试通过系统级架构创新突破单芯片物理天花板；

　　2：智算时代数据中心制冷方案持续升维，液冷等高效散热技术正在成为提升单位能耗有效算力的重要基础设施；

　　3：光电共封装与光路交换技术加速推进，AI数据中心互连瓶颈有望通过光子学路线获得突破；

　　4：AI算力基础设施进入“词元经济”新阶段，算力供给逻辑正从单纯扩容转向效率、吞吐与成本的综合优化；

　　5：算力产业链正在形成从芯片到落地的四层架构闭环，行业竞争重点由单点硬件转向全栈协同能力；

　　6：国产化软硬一体生态加快建设，适配国产算力架构的计算系统软件平台与迁移工具持续完善；

　　7：AI服务器需求加速向全行业场景渗透，市场应用已从互联网巨头扩展至更多企业级与行业级客户；

　　8：算电共生模式受到关注，新能源与服务器协同布局为算力基础设施提供更强的能源支撑；

　　9：AI基础设施厂商技术路线分化加快，围绕互联、供电、散热与系统优化的综合能力竞争明显增强；

　　10：国产算力体系建设持续推进，从超算、专用科学计算中心到国产自主可控计算平台，行业自主化能力不断提升。

　　龙头公司动态：

　　1、海康威视（002415）：1）中田健身携手海康威视打造场馆运营新体验。

　　2、协创数据（300857）：1）走进算力租赁龙头协创数据 解码“算连存”一体化竞争力。2）算力租赁涨停潮！002929，两连板。3）机构：寒武纪市值破万亿，国产算力浪潮势不可挡。4）直言“这非常保守”后 协创数据再抛80亿定增。5）公司在NPO和LPO有新规划布局吗？协创数据回应。

　　3、中科曙光（603019）：1）曙光云联合北京华宇打造AI+矿业工程全产业链方案。2）中科曙光可转债注册获同意 拟于上交所上市。3）80亿元加码AI，603019大动作。4）中科曙光：向不特定对象发行可转债申请获证监会同意注册批复。5）中科曙光中标中国中车（601766）存储设备年度集采订单。6）600亿市值锂电隔膜龙头：已报案！。

　　4、浪潮信息（000977）：1）机构：寒武纪市值破万亿，国产算力浪潮势不可挡。2）英伟达联手Palantir布局主权AI，云计算基础设施打开政府市场新空间。

　　行业涨跌幅：

日期行业与大盘涨幅差值上证涨跌幅2026-06-151.08%1.61 26-06-161.38%-0.11 26-06-170.05%0.40 26-06-180.78%-0.43 26-06-22-1.17%1.78 26-06-231.50%-1.37 26-06-24-1.40%0.11 26-06-25-1.78%0.23 26-06-26-1.24%-2.26 26-06-29-2.09%1.16 26-06-302.55%0.50 26-07-011.11%0.44 26-07-02-0.31%-2.03 26-07-030.89%0.37%

　　行业指数估值：

日期市盈率2025-12-3125.282024-12-3127.65

　　行业市值前二十个股涨跌幅：

股票名称近一周涨跌幅近一月涨跌幅近一年涨跌幅海康威视2.04.50(.01%协创数据-9.64%.17@5.66%中科曙光-6.16%7.375.68%浪潮信息3.85%3.320.35%中国长城-7.86%-5.16.41%大华股份5.13%-1.18%9.52%智微智能-1.11$.601.67%淳中科技-3.44%3.32#9.27%广电运通2.70%-7.49%-25.41%奔图科技12.51%3.28%-29.83%同方股份4.30%-12.72%-3.96%萤石网络6.56%0.11%-12.66%同有科技-15.57%-17.596.25%盛视科技-5.78G.943.30%道通科技7.00%-15.51%-15.97%新大陆3.44%-15.90%-47.43%航天智装5.57%0.85Y.36%曙光数创-5.64%6.848.07%力鼎光电11.26%4.75A.03%诺瓦星云2.01%-3.22%1.49%

　　行业相关的ETF有嘉实中证信息安全主题ETF（159613）、易方达中证信息安全主题ETF（562920）、天弘中证计算机主题ETF（159998）、国泰中证计算机主题ETF（512720）、富国中证大数据产业ETF（515400）、华夏中证大数据产业ETF（516000）